Оценка Вероятности Банкротства Предприятия Курсовая

Уважаемый гость, на данной странице Вам доступен материал по теме: Оценка Вероятности Банкротства Предприятия Курсовая. Скачивание возможно на компьютер и телефон через торрент, а также сервер загрузок по ссылке ниже. Рекомендуем также другие статьи из категории «Рефераты».

Оценка Вероятности Банкротства Предприятия Курсовая.rar
Закачек 2201
Средняя скорость 6796 Kb/s

Оценка Вероятности Банкротства Предприятия Курсовая

5 Оценка вероятности банкротства организации.

5.1 Понятие и правовые признаки банкротства;

5.2 Диагностикафинансового кризиса;

5.3 Методика анализа банкротства организации.

5.1 Понятие и правовые признакибанкротства.

Понятие«банкротство» является сложной экономической категорией и имеет двухуровневуюструктуру проявления.

Первый,макроэкономический, уровень связан со структурной перестройкой экономики вцелом. Динамизм экономических процессов, как часть нормального функционированиярыночной экономики, требует периодического повторения ситуации банкротства длятой или иной организации: банкротство устраняет нежизнеспособные элементы рынкаи тем самым «освобождает дорогу» наиболее эффективно действующим субъектам.

Финансовыетрудности в целом и, банкротство в частности, служат своего рода индикаторами«слабости», неэффективности предыдущего распределения прав собственности,сигнализируя о неспособности данного конкретного собственника выполнять своюфункцию в экономической системе оптимальным образом. Процесс устранения такогособственника и замены его теми, кто может справиться с делом наилучшимспособом, составляет элемент закономерной эволюции рыночной экономики.

Второйуровень, микроуровень, включает два варианта толкования банкротства: финансовыйи юридический, где банкротство выступает в разных формах и основывается наразличных критериях.

С точкизрения финансового менеджмента банкротство — это заключительный этап развитиякризисной ситуации, сопровождающийся разбалансировкой финансовых потоковорганизации, полной потерей ликвидности и финансовой устойчивости. Финансовыйаспект базируется на критерии неоплатности.

Процессразвития кризисной ситуации в организации сопровождается постепенной потерей ееплатежеспособности и, одновременно, повышением степени неплатежеспособности.Если же и механизм финансового оз­доровления, осуществляемый в рамкахарбитражного процесса, не оказал реальной помощи, то должник признаетсябанкротом по решению арбитражного суда (юридический аспект банкротства), чтовлечет его ликвидацию.

Некоторыеотечественные авторы также указывают на постепенное созревание банкротства. Поих мнению, банкротство зарождается в период «финансового здоровья», еслипоследнее не подкреплено постоянной аналитической работой, направленной навыявление и нейтрализацию скрытых негативных тенденций. Ими выделяются триосновные стадии банк­ротства: скрытая стадия неплатежеспособности, стадияфинансовой неустойчивости и явное банкротство.

С юридическойточки зрения в соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности(банкротстве)» № 127 — ФЗ от 26.10.2002 г. «… несостоятельность (банкротство)- признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должникав полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствами (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей».

Юридическийаспект основывается на критерии неплатежеспособности. Важность юридическогоаспекта банкротства заключается в том, что именно с даты принятия заявления опризнании должника (юридического лица) несостоятельным включается в действиевесь экономико-правовой реабилитационный механизм, направленный на финансовоеоздоровление кризисной организации.

В статье 3Федерального закона №127-ФЗ от 26.10.2002 г. «О несостоятельности(банкротстве)» оговариваются признаки банкротства и юридического и физическоголица:

1. Юридическоелицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежнымобязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей,если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им втечение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.

2. Гражданинсчитается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежнымобязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей,если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им втечение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения и если сумма егообязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества.

Это основныепризнаки банкротства. Кроме того, если иное не предусмотрено настоящим Законом,дело о банкротстве может быть возбуждено, если требования к должнику — юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 000 рублей, а кдолжнику -гражданину — не менее 10 000 руб., а также имеются признакибанкротства, установленные статьей 3 настоящего Федерального закона.

Дляопределения наличия признаков банкротства должника принимаются во внимание:

1. размер денежных обязательств, в том числе размерзадолженности за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги;

2. суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником,за исключением — обязательств перед гражданами, перед которыми должник несетответственность за причинение вреда жизни и здоровью;

3. обязательства по выплате авторского вознаграждения;

4. а также обязательства перед учредителями (участниками)должника — юридического лица, вытекающие из такого участия.

Подлежащиеуплате за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежного обязательстванеустойки (штрафы, пени) и иные меры ответственности не учитываются при определенииразмера денежных обязательств.

Рассмотренныевыше признаки банкротства в большей степени относятся к юридическим.

Однако вэкономической литературе выделяют и экономические признаки, которыеподразделяют на две группы.

К первойгруппе относятся показатели, свидетельствующие о возможных финансовыхзатруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем:

• повторяющиесясущественные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спадепроизводства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности;

• низкиезначения коэффициентов ликвидности и тенденция их к снижению;

• наличиехронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;

• увеличение доопасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме;

• дефицитсобственного оборотного капитала;

• систематическоеувеличение продолжительности оборота капитала;

• наличиесверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;

• использованиеновых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях;

• неблагоприятныеизменения в портфеле заказов;

• падениерыночной стоимости акций организации;

Во вторуюгруппу входят показатели, неблагоприятные значения которых не дают основаниярассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют овозможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер. Кним относятся:

■чрезмернаязависимость организации от какого-либо одного конкретного проекта, типаоборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта;

■недооценкаобновления техники и технологии;

■вынужденныепростои, неритмичная работа;

Послевозбуждения арбитражным судом дела о банкротстве вводится процедура наблюденияи назначается временный управляющий. Определение о введении наблюдениявыносится судьей арбитражного суда единолично. В случае, если невозможно сразуопределить кандидатуру временного управляющего, вопрос о его утверждении можетбыть рассмотрен в течение 15 дней с момента вынесения определения о введениипроцедуры наблюдения.

Временныйуправляющий при проведении процедуры наблюдения осуществляет анализ финансовогосостояния должника (в соответствии с приказом ФСФО РФ от 23.01.2001 г. № 16 «Обутверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состоянияорганизаций»; постановлением Правительства РФ № 367 от 25.06.2003 г., «Обутверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»),инвентаризацию его имущества, формирует реестр требований кредиторов, готовитпредложения о возможности или невозможности восстановления платежеспособностидолжника. Кроме того, он определяет дату первого собрания кредиторов, котороедолжно состояться не позднее чем за 10 дней до датыокончания процедуры наблюдения, и организует его проведение

Приподготовке дела к судебному разбирательству арбитражный суд рассматриваетзаявление, жалобы и ходатайства лиц, участвующих в деле о банкротстве,устанавливает обоснованность требований кредиторов.

Походатайству лиц, участвующих в деле о банкротстве, арбитражный суд можетназначить экспертизу для выявления признаков фиктивного или преднамеренногобанкротства должника. Цель такой экспертизы -обоснование наличия или отсутствиянеправомерных действий в отношении организации — должника и его кредиторов.

Указанныедействия представляют собой уголовные преступления, предусмотренные УК РФ.

Признакамификтивного банкротства является наличие у должника возможности удовлетворитьтребования кредиторов в полном объеме на дату обращения должника в арбитражныйсуд с заявлением о признании его несостоятельным (банкротом).

Дляустановления наличия (отсутствия) признаков фиктивного банкротства определяетсяобеспеченность краткосрочных обязательств должника его оборотными активами ([OA — НДС] /[краткосрочные пассивы — доходы буд. периодов, фондов потребления, резервыпредстоящих расходов и платежей]).

На основаниирассчитанной величины К0б делаютследующие выводы о наличии признаков фиктивного банкротства:

1. Если значение К0б > 1, то имеютсяпризнаки фиктивного банкротства

Все приложения, графические материалы, формулы, таблицы и рисунки работы на тему: Оценка вероятности банкротства организации (предмет: Экономика и экономическая теория) находятся в архиве, который можно скачать с нашего сайта. Приступая к прочтению данного произведения (перемещая полосу прокрутки браузера вниз), Вы соглашаетесь с условиями открытой лицензии Creative Commons «Attribution» («Атрибуция») 4.0 Всемирная (CC BY 4.0) .

лекция по дисциплине Экономика и экономическая теория на тему: Оценка вероятности банкротства организации; понятие и виды, классификация и структура, 2016-2017, 2018 год.

5 Оценка вероятности банкротства организации.

Понятие и правовые признаки банкротства;

Диагностика финансового кризиса;

Методика анализа банкротства организации.

5.1 Понятие и правовые признаки банкротства.

Понятие «банкротство» является сложной экономической категорией и имеет двухуровневую структуру проявления.

Первый, макроэкономический, уровень связан со структурной перестройкой экономики в целом. Динамизм экономических процессов, как часть нормального функционирования рыночной экономики, требует периодического повторения ситуации банкротства для той или иной организации: банкротство устраняет нежизнеспособные элементы рынка и тем самым «освобождает дорогу» наиболее эффективно действующим субъектам.

Финансовые трудности в целом и, банкротство в частности, служат своего рода индикаторами «слабости», неэффективности предыдущего распределения прав собственности, сигнализируя о неспособности данного конкретного собственника выполнять свою функцию в экономической системе оптимальным образом. Процесс устранения такого собственника и замены его теми, кто может справиться с делом наилучшим способом, составляет элемент закономерной эволюции рыночной экономики.

Второй уровень, микроуровень, включает два варианта толкования банкротства: финансовый и юридический, где банкротство выступает в разных формах и основывается на различных критериях.

С точки зрения финансового менеджмента банкротство — это заключительный этап развития кризисной ситуации, сопровождающийся разбалансировкой финансовых потоков организации, полной потерей ликвидности и финансовой устойчивости. Финансовый аспект базируется на критерии неоплатности.

Процесс развития кризисной ситуации в организации сопровождается постепенной потерей ее платежеспособности и, одновременно, повышением степени неплатежеспособности. Если же и механизм финансового оз-доровления, осуществляемый в рамках арбитражного процесса, не оказал реальной помощи, то должник признается банкротом по решению арбитражного суда (юридический аспект банкротства), что влечет его ликвидацию.

Некоторые отечественные авторы также указывают на постепенное созревание банкротства. По их мнению, банкротство зарождается в период «финансового здоровья», если последнее не подкреплено постоянной аналитической работой, направленной на выявление и нейтрализацию скрытых негативных тенденций. Ими выделяются три основные стадии банк-ротства: скрытая стадия неплатежеспособности, стадия финансовой неустойчивости и явное банкротство.

С юридической точки зрения в соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» № 127 — ФЗ от 26.10.2002 г. «. несостоятельность (банкротство) — признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей».

Юридический аспект основывается на критерии неплатежеспособности. Важность юридического аспекта банкротства заключается в том, что именно с даты принятия заявления о признании должника (юридического лица) несостоятельным включается в действие весь экономико-правовой реабилитационный механизм, направленный на финансовое оздоровление кризисной организации.

В статье 3 Федерального закона №127-ФЗ от 26.10.2002 г. «О несостоятельности (банкротстве)» оговариваются признаки банкротства и юридического и физического лица:

1. Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.

2. Гражданин считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества.

Это основные признаки банкротства. Кроме того, если иное не предусмотрено настоящим Законом, дело о банкротстве может быть возбуждено, если требования к должнику — юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 000 рублей, а к должнику -гражданину — не менее 10 000 руб., а также имеются признаки банкротства, установленные статьей 3 настоящего Федерального закона.

Для определения наличия признаков банкротства должника принимаются во внимание:

размер денежных обязательств, в том числе размер задолженности за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги;

суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником, за исключением — обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью;

обязательства по выплате авторского вознаграждения;

а также обязательства перед учредителями (участниками) должника — юридического лица, вытекающие из такого участия.

Подлежащие уплате за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежного обязательства неустойки (штрафы, пени) и иные меры ответственности не учитываются при определении размера денежных обязательств.

Рассмотренные выше признаки банкротства в большей степени относятся к юридическим.

При этом в экономической литературе выделяют и экономические признаки, которые подразделяют на две группы.

К первой группе относятся показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем:

повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности;

низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция их к снижению;

наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;

увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме;

дефицит собственного оборотного капитала;

систематическое увеличение продолжительности оборота капитала;

наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;

* использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях;

неблагоприятные изменения в портфеле заказов;

падение рыночной стоимости акций организации;

снижение производственного потенциала.

Во вторую группу входят показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер. К ним относятся:

чрезмерная зависимость организации от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта;

потеря ключевых контрагентов;

недооценка обновления техники и технологии;

вынужденные простои, неритмичная работа;

неэффективные долгосрочные соглашения;

недостаточность капитальных вложений.

После возбуждения арбитражным судом дела о банкротстве вводится процедура наблюдения и назначается временный управляющий. Определение о введении наблюдения выносится судьей арбитражного суда единолично. В случае, если невозможно сразу определить кандидатуру временного управляющего, вопрос о его утверждении может быть рассмотрен в течение 15 дней с момента вынесения определения о введении процедуры наблюдения.

Временный управляющий при проведении процедуры наблюдения осуществляет анализ финансового состояния должника (в соответствии с приказом ФСФО РФ от 23.01.2001 г. № 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»; постановлением Правительства РФ № 367 от 25.06.2003 г., «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»), инвентаризацию его имущества, формирует реестр требований кредиторов, готовит предложения о возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника. Кроме того, он определяет дату первого собрания кредиторов, которое должно состояться не позднее чем за 10 дней до даты окончания процедуры наблюдения, и организует его проведение

При подготовке дела к судебному разбирательству арбитражный суд рассматривает заявление, жалобы и ходатайства лиц, участвующих в деле о банкротстве, устанавливает обоснованность требований кредиторов.

По ходатайству лиц, участвующих в деле о банкротстве, арбитражный суд может назначить экспертизу для выявления признаков фиктивного или преднамеренного банкротства должника. Цель такой экспертизы -обоснование наличия или отсутствия неправомерных действий в отношении организации — должника и его кредиторов.

Указанные действия представляют собой уголовные преступления, предусмотренные УК РФ.

Признаками фиктивного банкротства является наличие у должника возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме на дату обращения должника в арбитражный суд с заявлением о признании его несостоятельным (банкротом).

Для установления наличия (отсутствия) признаков фиктивного банкротства определяется обеспеченность краткосрочных обязательств должника его оборотными активами ([OA — НДС] / [краткосрочные пассивы — доходы буд. периодов, фондов потребления, резервы предстоящих расходов и платежей]).

На основании рассчитанной величины К0б делают следующие выводы о наличии признаков фиктивного банкротства:

Если значение К0б > 1, то имеются признаки фиктивного банкротства

Оценка вероятности банкротства предприятия «А» в ближайшие два года согласно данным отчета о финансовых результатах и агрегированному балансу. Использование двухфакторной модели. Понятие банкротства, введение внешнего управления имуществом должника.

Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Строй». Предварительная оценка финансового состояния предприятия, система показателей, характеризующих его финансовое состояние. Составление аналитического баланса. Оценка вероятности банкротства.

Информационная база анализа финансовых показателей. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности МКП «Бытовик». Структура бухгалтерского баланса. Оценка вероятности банкротства предприятия. Интегральная балльная оценка финансового состояния.

Понятие и признаки банкротства. Причины и виды банкротства. Процедуры банкротства. Методы диагностики вероятности банкротства. Многокритериальный подход. Дискриминантные факторные модели. Оценка вероятности банкротства предприятия по модели Альтмана.

Сущность оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Основные финансовые коэффициенты. Анализ структуры бухгалтерского баланса. Предложения по повышению эффективности хозяйственной деятельности ОАО «ГАЗ». Оценка вероятности банкротства.

Понятие экономического анализа и его значение для деятельности любой организации. Проведение анализа финансовой устойчивости организации ОАО «Спектр» и оценка вероятности банкротства. Комплексный анализ эффективности хозяйственно-финансовой деятельности.

21.11.2010/отчет по практике

Вертикальный и горизонтальный анализ баланса ООО «Агрофирма Балтым». Анализ трудовых ресурсов, основных и оборотных средств предприятия. Финансовый анализ и оценка вероятности банкротства организации. Мероприятия по улучшению финансового состояния.

Понятие, экономическая сущность, виды, причины и процедура банкротства, модели его диагностики. Общая характеристика деятельности и оценка вероятности банкротства ООО «Тольятти». Анализ путей финансовой стабилизации предприятия при угрозе банкротства.

Формирование, распределение и использование чистой прибыли компании. Анализ обобщающих показателей текущих затрат и себестоимости товаров и услуг организации. Сегментарная и консолидированная отчётность предприятия. Оценка вероятности банкротства.

Анализ имущества и платежеспособности предприятия. Общая оценка финансового состояния предприятия. Оценка вероятности банкротства, дебиторской и кредиторской задолженности. Показатели оборачиваемости оборотных средств. Анализ ликвидности баланса.


Статьи по теме